Analisislah sumber daya yang dibutuhkan dan isilah tabel dibawah ini

Penjelasan tentang analisis rasio keuangan perusahaan dan penggunaan rumus rasio keuangan di blog Jurnal By Mekari!

Dalam berbisnis Anda perlu menilai seberapa sehat atau efektif keuangan yang ada dalam perusahaan.

Dalam penilaian tersebut, ada istilah yang dinamakan financial ratio analysis atau Analisis rasio keuangan.

Oleh karena itu, Jurnal by Mekari akan mencoba memberikan rumus dasar analisis rasio keuangan pada perusahaan.

Pastikan Anda Sudah Pakai Aplikasi Jurnal! Software Akuntansi Online Terpercaya!

Saya Mau Coba Gratis Jurnal Sekarang!

atau

Saya Mau Bertanya Ke Sales Jurnal Sekarang!

Apa itu Analisis Rasio Keuangan dan Bagaimana Cara Menggunakan Rumus Rasio Keuangan?

Analisis rasio keuangan merupakan bentuk analisis untuk mengukur kinerja perusahaan berdasarkan data perbandingan yang ditulis dalam laporan keuangan seperti laporan neraca, laporan keuangan laba rugi, dan arus kas dalam satu periode tertentu.

Oleh karena itu, analisis rasio keuangan juga biasa disebut dengan analisis laporan keuangan.

Analisis ini biasanya dilakukan oleh akuntan pada akhir periode perusahaan dalam satu tahun.

Hasil analisis kemudian dilaporkan kepada pihak manajemen sebagai pedoman informasi untuk menentukan keputusan atau kebijakan perusahaan di periode selanjutnya.

Analisis keuangan juga berada dalam balanced scorecard, alat untuk mengukur kinerja perusahaan, seberapa efektif strategi yang telah digunakan untuk mencapai keunggulan kompetitif.

Sehingga analisis rasio keuangan pada perusahaan bukan hanya ditujukan kepada pihak manajemen, namun juga investor.

Bagi mereka, analisis rasio keuangan menjadi bahan penilaian seberapa sehat perusahaan tersebut pantas mendapatkan suntikkan investasi.

Baca Juga : 4 Cara Menilai Kinerja Perusahaan dengan Rasio Keuangan

Apa Fungsi Analisis Rasio Keuangan Lainnya?

Selain menjadi alat ukur sehat-tidaknya sebuah perusahaan, analisis rasio keuangan memiliki manfaat lainnya yaitu;

• Melihat tren kinerja perusahaan dalam satu periode tertentu.
• Bahan evaluasi sumber daya perusahaan seperti supplier, peralatan, proses produksi bahkan karyawan itu sendiri.
• Sebagai acuan investor untuk memilih perusahaan.
• Sebagai bahan pertimbangan kreditur.
• Menilai efektifitas strategi perusahaan dalam membangun keunggulan kompetitif.
• Analisis kekuatan internal dan kemampuan daya saing perusahaan dengan kompetitor.
• Sebagai bahan referensi audit internal transaksi yang terjadi pada perusahaan baik dari sektor keuangan, operasional, atau sektor lain.
• Menentukan nilai kewajaran keuntungan yang diperoleh perusahaan.

Berdasarkan poin-poin di atas peran analisis laporan keuangan ini intinya memiliki dua peran; sebagai bahan pertimbangan dan evaluasi baik oleh pemilik usaha maupun pihak internal seperti kreditur atau investor.

Tahukah Anda kalau aplikasi akuntansi online Jurnal by Mekari bisa memudahkan Anda mengelola keuangan perusahaan secara lebih praktis dan akurat. Buktikan dengan coba gratis aplikasi Jurnal dengan klik pada tombol atau banner di bawah ini.

Saya Mau Coba Gratis Jurnal Sekarang!

atau

Saya Mau Bertanya Ke Sales Jurnal Sekarang!

Baca juga: Menilai Baiknya Suatu Anggaran Neraca Lewat Karakteristiknya

Jenis Dan Rumus Rumus Analisis Rasio keuangan

Seperti fungsinya di atas, perhitungan analisis financial ratio dibagi berdasarkan fungsinya.

Lantas apa saja jenis-jenis analisisnya?

Penjelasan Rasio Likuiditas Dan Rumus Rasio Keuangan Yang Digunakan

Rasio ini berguna untuk mengukur seberapa mampu perusahaan Anda memenuhi kewajiban-kewajiban jangka pendek.

Analisis ini dilakukan berdasarkan aktiva lancar yang relatif terhadap kewajiban (utang lancarnya).

Namun, rasio likuiditas dibagi lagi ke beberapa jenis tergantung perbandingan kondisi aktiva dan kewajibannya.

Rasio lancar (current ratio)

Perhitungan rasio yang paling dasar untuk mengukur likuiditas dengan menggunakan rumus rasio keuangan.

Tujuannya adalah mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban jangka pendek atau utang yang segera jatuh tempo dengan aktiva lancar yang tersedia.

Semakin besar perbandingan aktiva lancar dengan utang lancar, semakin tinggi kemampuan perusahaan menutupi kewajiban jangka pendeknya.

Berikut rumus rasio lancar:

Current Ratio = Aktiva Lancar / Hutang Lancar X 100%

Rasio Cepat (quick ratio/acid test ratio)

Berbeda dengan rasio lancar, rasio cepat tidak memerlukan perbandingan 1:1 antara aktiva lancar dengan utang lancarnya.

Hal ini dikarenakan dalam perhitungan rasio cepat mengabaikan faktor persediaan.

Jadi artinya, rasio cepat mengukur kemampuan usaha dalam membayar utang jangka pendek menggunakan aktiva yang lebih mudah cair (liquid assets).

Rumus rasio keuangan cepat adalah berikut:

Quick ratio = Kas + efek + piutang / hutang lancar x 100%

Rasio Kas (cash ratio)

Tidak jauh berbeda dengan rasio cepat, rasio kas berguna untuk mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban jangka pendeknya dengan kas yang tersedia dan juga surat berharga.

Kas yang dimaksud merupakan uang perusahaan yang disimpan baik di kantor maupun bank dalam bentuk rekening koran.

Sedangkan surat berharga merupakan harta setara kas yang dengan mudah diuangkan kembali.

Adapun rumus rasio keuangan kas adalah berikut:

Cash ratio = kas + efek / hutang lancar

Untuk cash ratio, sama seperti quick ratio dimana perbandingan tidak perlu mencapai nilai sempurna atau 100% untuk mendapatkan tingkat kapabilitas perusahaan yang baik.

Note: Nilai ideal dari ketiga perhitungan di atas adalah sebesar-besarnya 150% yang berarti semakin besar hasil perhitungan rasio likuiditas maka semakin sehat kondisi perusahaan.

Baca Juga : Pengertian, Fungsi dan Jenis Analisis Rasio Keuangan

Penjelasan Rasio Profitabilitas atau Rentabilitas Dan Rumus Rasio Keuangan Yang Digunakan

Rasio ini berguna untuk mengukur tingkat kemampuan perusahaan dalam memperoleh keuntungan berdasarkan nilai penjualan, aktiva, dan modal.

Ada beberapa metode dalam perhitungan rasio profitabilitas yaitu

Gross profit margin

Sebagai pengukur kemampuan perusahaan dalam mendapatkan laba kotor.

Berikut rumus rasio keuangan untuk gross profit margin:

gross profit margin = penjualan netto cost of good sold (harga pokok penjualan) / penjualan netto x 100%

Operating income ratio

Perhitungan ini digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam mendapatkan laba operasi sebelum bunga dan pajak dari penjualan.

Berikut rumus rasio keuangan untuk operating income ratio:

operating income ratio = penjualan netto cost of good sold (HPP) earnings before interest & taxes (EBIT) / penjualan netto x 100%

Net profit margin

Berbeda dengan gross profit margin, net profit margin menghitung tingkat kemampuan perusahaan dalam mendapatkan laba bersih.

Berikut rumus rasio keuangan untuk net profit margin:

Net profit margin = Laba bersih setelah pajak (EAT) / penjualan netto x 100%

Earning power of total investment

Mengukur kemampuan perusahaan dalam mengelola modal yang dimiliki dan diinvestasikan dalam keseluruhan aktiva.

Perhitungan ini sebagai acuan investor atau pemegang saham dalam mengukur tingkat keuntungan investasi yang ditanamkan dalam perusahaan.

Rumus rasio keuangan untuk earning power of total investmen sebagai berikut:

earning power of total investmen = laba sebelum pajak dan bunga / jumlah aktiva x 100%

Return of Investment

Menghitung kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan yang digunakan untuk menutup investasi yang dikeluarkan.

Laba yang digunakan untuk mengukur rasio ini adalah laba bersih setelah pajak atau earnings after tax (EAT)

Berikut rumus rasio keuangan untuk Return Of Investment:

Return Of Investment = EAT / jumlah aktiva x 100%

Return on Equity

Kemampuan perusahaan dalam mendapatkan laba bersih berdasarkan ekuitas.

Berikut rumus rasio keuangan untuk Equity:

Equity = earnings after tax (EAT) / jumlah equity x 100%

Return on Net Worth

Mengukur kemampuan modal sendiri yang diinvestasikan untuk menghasilkan pendapatan bagi pemegang saham.

Berikut rumus rasio keuangan untuk Return on Net Worth:

Return on Net Worth = earnings after tax (EAT) / jumlah modal sendiri x 100%

Perlu diingat, bahwa semakin tinggi nilai hasil perhitungan rasio profitabilitas berarti semakin baik nilai keuntungan perusahaan.

Coba Fitur Laporan Keuangan dan Bisnis Aplikasi Jurnal By Mekari untuk Keputusan Bisnis Lebih Cepat dan Akurat

Saya Mau Coba Gratis Jurnal Sekarang!

atau

Saya Mau Bertanya Ke Sales Jurnal Sekarang!

Baca Juga : 5 Langkah Melakukan Analisis Rasio Keuangan Bisnis

Penjelasan Rasio Solvabilitas atau Leverage Ratio Dan Rumus Rasio Keuangan Yang Digunakan

Jika rasio likuiditas untuk mengukur kewajiban jangka pendek, berbeda dengan rasio solvabilitas.

Rasio ini bertujuan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka panjangnya.

Ada dua jenis dalam rasio ini yaitu, perbandingan kewajiban dengan aset (total debt to assets ratio) dan juga perbandingan dengan ekuitas (total debt to equity ratio).

Total debt to asset ratio bertujuan menghitung pengaruh besaran kewajiban terhadap pengelolaan aset perusahan.

Selain itu, rasio ini berfungsi untuk mengukur berapa aktiva/aset perusahaan yang dibiayai oleh utang.

Kunci dari total debt to asset ratio adalah semakin kecil rasionya maka semakin aman

Sedangkan total debt to equity ratio menunjukkan hubungan antara jumlah utang jangka panjang dengan jumlah modal sendiri yang diberikan oleh pemilik perusahaan.

Bagi pengusaha, besaran utang tidak boleh lebih dari jumlah modal sendiri.

Sehingga Semakin kecil rasionya maka semakin aman bagi perusahaan.

Catatan: nilai maksimal dari rasio ini adalah 200% sebagai batas aman perusahaan memenuhi kewajiban jangka panjangnya.

Baca Juga : 4 Metode Analisis Laporan Keuangan yang Dapat Anda Pilih

Penjelasan Rasio Aktivitas Dan Rumus Rasio Keuangan Yang Digunakan

Rasio aktivitas mengukur seberapa efektif perusahaan memanfaatkan segala sumber daya yang dimiliki.

Dalam analisis ini, aktivitas yang rendah pada tingkat penjualan tertentu mengakibatkan semakin besarnya dana lebih yang tertanam pada aktiva.

Dana lebih ini yang dimana dampak dari aktivitas rendah menjadi lebih baik jika ditanamkan pada aktivitas yang lebih produktif.

Perputaran piutang (receivable turnover)

Perputaran piutang digunakan untuk mengukur kualitas dan efisiensi tingkat perputaran piutang perusahaan dalam satu periode dengan membandingkan penjualan dengan rata-rata piutang.

Semakin tinggi rasionya, maka semakin baik kualitas dan efisiensi perputaran piutang perusahaan.

Berikut rumus rasio keuangan untuk perputaran piutang:

Perputaran piutang (receivable turnover) = penjualan / piutang rata-rata x 100%

Perputaran persediaan (inventory turnover)

Digunakan untuk mengukur tingkat kualitas dan efisiensi perputaran persediaan perusahaan terhadap penjualan dalam satu periode tertentu.

Semakin tinggi rasionya, maka pengelolaan persediaan yang dilakukan oleh perusahaan semakin efisien.

Berikut rumus rasio keuangan untuk perputaran persediaan (inventory turnover):

Perputaran persediaan (inventory turnover) = penjualan / persediaan x 100%

Perputaran aktiva tetap (fixed asset turnover)

Rasio ini berguna untuk mengukur dan mengevaluasi kemampuan perusahaan dalam memanfaatkan aktiva tetap secara efisien dalam rangka meningkatkan penjualan.

Sama seperti sebelumnya, semakin besar berarti semakin efektif perusahaan dalam mengelola aktiva tetapnya.

Rumus rasio keuangan untuk perputaran aktiva tetap (fixed asset turnover) adalah sebagai berikut

Perputaran aktiva tetap (fixed asset turnover) = penjualan / aktiva tetap x 100%

Perputaran aktiva total (total asset turnover)

Rasio ini juga melibatkan aktiva lancar dan aktiva tetap.

Dimana semakin besar rasionya, maka semakin efektif perusahaan bisa memanfaatkan seluruh aktivanya terhadap konversi penjualan.

Berikut rumus rasio keuangan untuk perputaran aktiva total (total asset turnover)

= penjualan / total aktiva x 100%

Perputaran rerata tagihan (average collection turnover)

Rasio ini mengukur seberapa lama waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk menerima tagihan dari konsumen dalam satu tahun.

Rumus rasio keuangan untuk perputaran rerata tagihan (average collection turnover) adalahsebagai berikut

Perputaran rerata tagihan (average collection turnover) = piutang x 365 / penjualan x 100%

Perputaran modal kerja (working capital turnover)

Mengukur tingkat perputaran modal kerja bersih yaitu perbandingan antara aktiva lancar dengan hutang lancar terhadap penjualan dalam satu periode.

Rumus rasio keuangan untuk perputaran modal kerja (working capital turnover) adalahsebagai berikut

Perputaran modal kerja (working capital turnover) adalah = penjualan / (aktiva lancar hutang lancar) x 100%

Rasio Investasi

Merupakan rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam memberikan kembalian kepada pemberi dana (investor).

Rasio ini berguna sebagai pedoman investor untuk mengetahui tingkat kesehatan keuangan perusahaan.

Baca Juga : Memahami Tentang Analisis Laporan Keuangan Bank

Metode Analisis Rasio keuangan

Selain metode perhitungan rasio yang telah dijelaskan di atas, ada beberapa metode lain yang bisa Anda gunakan.

Paling umum metode yang digunakan dalam analisis rasio keuangan perusahaan adalah analisis common size dan time series.

Analisis common size

Analisis common size adalah membandingkan perubahan dalam pos-pos dengan total aktiva, pasiva, dan penjualan.

Perbandingan ini disajikan dalam persentase per komponen dalam laporan keuangan baik dalam laporan neraca maupun laba rugi.

Dalam analisis ini, perusahaan akan mendapatkan informasi berupa komposisi investasi (aktiva) dan struktur modal (pasiva).

Komposisi investasi yang dimaksud adalah posisi relativitas aktiva lancar terhadap aktiva tetap.

Sedangkan struktur modal menggambarkan relativitas utang perusahaan terhadap modal sendiri.

Analisis common size dilakukan juga untuk membandingkan data-data laporan keuangan perusahaan periode berjalan dengan sebelumnya, membandingkan antar kompetitor, atau perbandingan dengan industri.

Ingat fungsi analisis rasio keuangan: sebagai analisis daya saing dalam industri

Baca juga:4 Metode Analisis Laporan Keuangan yang Dapat Anda Pilih

Analisis time series dan forecasting

Analisis ini digunakan untuk membandingkan data keuangan pada periode tertentu terutama sebagai bahan peramalan atau proyeksi kondisi keuangan di masa depan.

Dalam analisis ini, ada beberapa poin yang harus diperhatikan dimana poin-poin tersebut mempengaruhi perubahan struktur keuangan yaitu; peraturan pemerintah, perubahan kompetisi, perubahan teknologi dan juga akuisisi.

Analisis ini juga bisa dilakukan dengan tiga pendekatan yaitu; ekonomi, statistik, dan visual.

Biasanya analisis time series ini menggunakan indeks berupa angka-angka. Ada beberapa langkah yang harus diperhatikan dalam melakukan analisis time series.

• Pertama, menentukan tahun dasar. Penentuan tahun dasar bisa berdasarkan tahun pendirian, tahun perubahan struktur organisasi, tahun proyek, atau tahun-tahun dalam momen tertentu. Pos laporan keuangan tahun dasar nantinya dicatat sebagai indeks 100.
• Kedua, menghitung angka indeks tahun lainnya menggunakan angka pos laporan keuangan tahun dasar sebagai penyebut.
• Ketiga, memprediksi arah dan kecenderungan historis pos laporan keuangan. Terakhir, memberikan keputusan atas analisis tersebut.

Analisis time series juga didasari data keuangan yaitu; tren. Siklus, musiman, dan ketidakteraturan.

Tren adalah pergerakan time series jangka panjang. Tren bisa dinyatakan dalam tren naik atau tren turun.

Dalam data tren, Anda perlu melihat pola dalam jangka waktu yang cukup lama yaitu sekitar 15 hingga 20 tahun.

Ingat faktor perubahan tren: peraturan pemerintah, teknologi, demografi, kompetitor

Sedangkan data siklus merupakan bagian dari anomali bisnis yang biasanya berlangsung 2 hingga 10 tahun.

Jika tren bersifat makro, maka siklus bersifat mikro dimana bisa jadi dipengaruhi oleh faktor internal.

Ada juga data musiman yaitu anomali data berdasarkan waktu tertentu atau waktu yang lebih pendek dalam satu tahun misalnya lebaran, libur natal, atau cuaca.

Sedangkan data tidak teratur muncul akibat data berdasarkan waktu yang tidak menentu dalam jangka waktu yang tidak menentu juga (namun relatif pada jangka waktu yang pendek).

Misalnya saja saat pandemi atau krisis politik.

Sedang menjalani bisnis? Apa yakin pengelolaan arus kas-mu sudah baik? Anda bisa membaca ebook tentangCara Mudah Kembangkan Bisnis Lewat Pengelolaan Arus Kas yang dapat Anda unduh gratis!

Kesimpulan Penjelasan Tentang Analisis Rasio Keuangan Perusahaan Dan Penggunaan Rumus Rasio Keuangan

Nah, itulah penjelasan singkat mengenai analisis rasio keuangan pada perusahaan.

Ingat analisis ini membutuhkan atau berdasarkan laporan keuangan.

Akurasi laporan keuangan akan sangat mempengaruhi dalam analisis yang disebut juga finance ratio analysis tersebut.

Jika terjadi error dalam membuat laporan keuangan, sebaik apapun analisisnya, maka hasilnya akan tetap error juga dan pada akhirnya bisa-bisa mempengaruhi peramalan dan juga keputusan investor untuk berinvestasi di bisnis Anda.

Untuk menghindari hal itu, otomasi laporan keuangan diperlukan oleh para pebisnis.

Anda bisa mengandalkan aplikasi keuangan perusahaan dari Jurnal, software akuntansi yang telah dipercaya ratusan reputable company dan banyak UKM di Indonesia.

Saya Mau Coba Gratis Jurnal Sekarang!

atau

Saya Mau Bertanya Ke Sales Jurnal Sekarang!

Selain fitur otomasi laporan keuangan, Anda bisa melakukan manajemen persediaan, pembuatan faktur, business review, hingga rekonsiliasi bank.

Cari tahu selengkapnya tentang Jurnal dan dapatkan free trial coba gratis Aplikasi Jurnal by Mekari sekarang juga!